Em re Bank of New York Mellon Corp. Litigação de Transações de Forex.
BEM-VINDO AO BANCO DE NEW YORK MELLON CORP. SITIO WEB DE LITIGIA DE TRANSAÇÕES FOREX.
Atualização de liquidação.
Em 29 de fevereiro de 2018, o Tribunal emitiu um Pedido de Aprovação do Plano de Distribuição do Produto Líquido de Liquidação e Pedido de Reembolso de Despesas de Contencioso. Uma cópia da Ordem é publicada em Documentos do Tribunal. A distribuição do Produto Líquido de Liquidação ocorreu em 25 de abril de 2018.
Resumo do Acordo.
Um acordo de US $ 335.000.000 em dinheiro foi alcançado no In re Bank of New York Mellon Corp. Litigação de Transações Forex (o "Contencioso") por e entre (i) Autoridade de Transporte do Sudeste da Pensilvânia, União Internacional de Engenheiros Operacionais, Engenheiros estacionários Local 39 Fundo de pensão, Fundo de pensão da polícia e incêndio de Ohio, Sistema de aposentadoria dos funcionários da escola de Ohio, Carl Carver, Deborah Jean Kenny, Edward C. Day, Joseph F. Deguglielmo, Lisa Parker, Frances Greenwell-Harrell e Landol D. Fletcher, em em nome de si e de cada membro da Classe de Liquidação (coletivamente, os "Demandantes") e (ii) O Banco de Nova Iorque Mellon Corporation, The Bank of New York Mellon, The Bank of New York Company, Inc., The Bank of New York, Mellon Bank NA, The Bank of New York Mellon Trust Company, NA (anteriormente conhecido como Bank of New York Trust Company, NA) e BNY Mellon, NA (coletivamente "BNYM") e indivíduos não identificados designados como Does 1-20 no segundo Reclamação de ação coletiva reformada apresentada em 9 de junho de 2018 em Carver v. The Bank of New York Mellon, et al. , Nº 1: 12-cv-09248-LAK (S. D.N. Y.) e a reclamação de ação coletiva enmendada arquivada em 29 de setembro de 2018 em Fletcher v. The Bank of New York Mellon, et al. , Nº 14-CV-5496 (LAK) (S. D.N. Y.) (juntamente com o BNYM, os "Réus").
Esta solução resolve as denúncias decorrentes da negociação de operações de divisas ("FX") dos Requerentes de acordo com as "instruções permanentes" com os Demandantes (ou os planos que representam) e os outros clientes de custódia dos Requerentes. De acordo com as alegações apresentadas nas queixas dos demandantes, os arguidos costumam negociar com "instrução permanente" os negócios perto das margens alta e baixa da faixa diária das taxas interbancárias da maneira mais benéfica para o BNYM - não obstante as supostas obrigações e representações contratuais dos réus, também como em violação das alegadas responsabilidades fiduciárias e estatutárias dos réus aos seus clientes de custódia.
Além dos $ 335,000,000 obtidos com a liquidação do litígio (o "Montante do pagamento"), a Classe de Liquidação também receberá uma distribuição de $ 155,000,000 de acordo com uma liquidação que os Recorridos chegaram com o Procurador Geral de Nova York (o "Valor de Liquidação da NYAG" ). O BNYM também entrou em um acordo com o Departamento de Trabalho dos Estados Unidos relativo ao programa FX de instruções permanentes. De acordo com essa liquidação, o BNYM, entre outras coisas, pagará US $ 14.000.000 em benefício dos planos da ERISA ("Montante de Liquidação da DOL"). O Montante de Liquidação da NYAG e o Montante de Liquidação do DOL serão combinados com o Montante de Liquidação e distribuídos pelo Administrador de Reclamações aos Membros da Classe de Liquidação de acordo com o Plano de Alocação aprovado pelo Tribunal.
Quem está incluído na classe de liquidação?
A Classe de Liquidação é definida da seguinte forma:
Todos os clientes de custódia interna do BNYM que utilizaram o Programa Permanente FX da BNYM entre 12 de janeiro de 1999 e 17 de janeiro de 2018.
Conforme estabelecido no Aviso completo, existem exceções a serem incluídas na Classe de Liquidação.
Certifique-se de ler o Aviso completo para entender completamente seus direitos.
Datas importantes.
24 de setembro de 2018 às 10:00 da. m.
Suas Opções.
Para obter informações específicas sobre suas reivindicações, entre no Portal do Reclamante.
BNY Mellon pagará US $ 714 milhões para liquidar casos de câmbio.
(Reuters) - O Bank of New York Mellon Corp concordou em pagar US $ 714 milhões para liquidar alegações de que o banco cobrou fundos de pensão e outros clientes por serviços de câmbio, disseram autoridades federais e estaduais dos EUA na quinta-feira.
As autoridades do Estado federal e da Nova Iorque, entre outras, acusaram o BNY Mellon de informar aos clientes que proporcionaria a melhor execução possível para suas transações de moeda, mas, em vez disso, daria preços em ou perto das piores taxas interbancárias durante o dia de negociação. Enquanto isso, as autoridades disseram, o BNY Mellon obteve melhores preços à vista e se beneficiou com o spread.
Como parte dos acordos de resolução de processos movidos por Nova York e Estados Unidos, o banco aceitou a responsabilidade pela conduta, disseram as autoridades.
O banco de custódia do mundo n. ° 1 também concordou em encerrar David Nichols, diretor de gerenciamento de produtos e outros executivos, disse o advogado Preet Bharara, da Manhattan. Os outros executivos não foram identificados.
& ldquo; O banco repetidamente enganou seus clientes e está pagando uma pena pesada por isso, & rdquo; Bharara disse em um comunicado.
O BNY Mellon disse que resolveu substancialmente todas as ações relacionadas ao câmbio pendentes, como parte dos US $ 714 milhões, incluindo o Departamento de Trabalho dos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e o litígio de ação coletiva.
"Estamos satisfeitos por colocar esses assuntos FX legados atrás de nós, & rdquo; disse a empresa.
BNY Mellon revelou no mês passado que levaria uma cobrança de US $ 598 milhões na tentativa de resolver os casos.
O julgamento do procurador-geral da Nova Iorque, Eric Schneiderman, que começou quando um denunciante apresentou denúncia em 2009, afirmou que o BNY Mellon ganhou US $ 2 bilhões em dez anos através do suposto engano. A queixa dos EUA disse que o banco defraudou clientes de centenas de milhões de dólares entre 2000 e 2018.
Além disso, o banco resolveu um processo de ação coletiva liderado em parte por dois fundos de pensão do Ohio por US $ 335 milhões na pendência da aprovação judicial, disse Ohio AG Mike Dewine, acrescentando que o acordo seguiu quatro anos de "hard-fought" litígio.
BNY Mellon pagará uma multa de US $ 167,5 milhões aos Estados Unidos. O estado de Nova York receberá mais US $ 167,5 milhões, quase todos os quais compensarão as vítimas da falta de conduta, disseram autoridades. O resto dos fundos será dividido entre outras agências envolvidas.
O acordo também resolve as reivindicações do Departamento de Justiça contra Nichols, 60, chefe de gerenciamento de produtos da BNY Mellon & rsquo; s.
Como parte do contrato, Nichols admitiu que o banco não divulgou sua metodologia de preços aos clientes, que não o compreenderam, entre outras coisas.
O advogado Stephen Fishbein, que representa Nichols, não quis comentar.
Os casos incluem os Estados Unidos v. Bank of New York Mellon, Tribunal distrital dos EUA, Distrito do Sul de Nova York, nº 11-06969 e Pessoas do Estado de Nova York v. Bank of New York Mellon, Tribunal Supremo do Estado de Nova York , New York County, nº 114735/2009.
Relatórios de Karen Freifeld e Nate Raymond em Nova York. Relatório adicional de Jonathan Stempel .; Editando por Christian Plumb, Bernard Orr.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
BNY Mellon pagará US $ 180 milhões para liquidar ação em câmbio.
(Reuters) - O Bank of New York Mellon Corp pagará US $ 180 milhões para liquidar uma ação judicial coletiva relacionada com o intercâmbio cambial, informou o banco em uma declaração regulamentar na quinta-feira.
O banco de custódia No.1 do mundo espera registrar uma taxa antes de impostos de US $ 50 milhões no segundo trimestre relacionada à liquidação.
BNY Mellon disse que a liquidação liberará o banco de todos os pedidos de lei de valores mobiliários relacionados ao câmbio trazidos contra ele ou suas afiliadas no processo.
As autoridades do Estado federal e da Nova Iorque, entre outros, acusaram o BNY Mellon de dar aos clientes preços por suas transações cambiais nas próximas taxas interbancárias ou perto delas, durante o dia da negociação, apesar de lhes dizer que proporcionaria a melhor execução possível.
O banco concordou em março para pagar US $ 714 milhões para liquidar alegações de que sobrecarregou fundos de pensão e outros clientes para serviços de câmbio.
As ações do banco fecharam em US $ 43,64 na Bolsa de Valores de Nova York na quinta-feira.
Reportagem de Neha Dimri em Bengaluru; Editando por Don Sebastian.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
Bank of New York Mellon irá liquidar a caixa de troca de moeda por US $ 714 milhões.
O banco de Nova York Mellon pagará US $ 714 milhões para liquidar acusações de que enganou fundos de pensão do governo e outros investidores por mais de uma década, anunciaram autoridades federais e estaduais na quinta-feira. Faz parte de um acordo que exige que o banco demite alguns funcionários e divulgue mais detalhadamente a sua operação de câmbio.
A solução resolve os processos arquivados em 2018 por Preet Bharara, advogado dos Estados Unidos em Manhattan, e Eric T. Schneiderman, procurador-geral da Nova York.
As autoridades acusaram o banco de assegurar aos clientes que receberiam a melhor taxa possível ao executar um comércio cambial. Na realidade, as autoridades disseram que o banco fez exatamente o contrário: forneceu aos clientes "preços que estavam em ou perto das piores taxas interbancárias", permitindo ao banco ganhar dinheiro extra durante a crise financeira de 2008.
As vítimas incluíram fundos de pensão de Nova York e investidores privados proeminentes, disseram as autoridades. Os investidores da cidade incluíram professores e policiais, enquanto os fundos de investimento privados pertenciam a Duke University e Walt Disney Company.
Em um comunicado, o Sr. Bharara observou que os clientes "confiaram no banco para ser honesto sobre os serviços financeiros que estava fornecendo e lidar com eles de forma justa". Mas, em vez disso, ele disse, o banco "e seus executivos, motivados por lucros e bônus, violou essa confiança ".
O Sr. Schneiderman disse: "Os investidores contam com instituições financeiras para lhes dizer a verdade sobre como seus investimentos estão sendo gerenciados". Ele acrescentou: "A liquidação de hoje mostra que as instituições e os indivíduos responsáveis pelos fraudeadores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para os seus erro ".
Ainda assim, a liquidação de US $ 714 milhões equivale a uma fração de cerca de US $ 2 bilhões em ganhos suspeitos mal adquiridos que o escritório do Sr. Schneiderman inicialmente buscou como penalidade. E os fatos que o banco admitiu foram mais estreitos do que as acusações que os promotores primeiro apresentaram em 2018.
O assentamento, que exige a aprovação de um juiz federal, é responsável por apenas uma das dezenas de investigações governamentais que atualmente varrem Wall Street. O caso contra o Banco de Nova Iorque Mellon, por exemplo, é separado de uma investigação mais ampla sobre se alguns dos maiores bancos do mundo, incluindo JPMorgan Chase e Citigroup, coludiram para manipular o mercado de câmbio.
De acordo com os termos do acordo do Banco de Nova Iorque com Mellon, o banco deve "acabar com o emprego de certos executivos envolvidos na fraude", incluindo David Nichols, diretor-gerente do banco que o escritório do Sr. Bharara processou em 2018. O banco deve também melhora suas divulgações aos clientes, um esforço que traça até 2018, quando ocorreu um "acordo parcial" com o escritório do Sr. Bharara que exigiu uma revisão de certas práticas de divulgação.
O Sr. Bharara anunciou nesta quinta-feira também um acordo com o Sr. Nichols, 60. A liquidação exige que o banco "efetue a separação" do Sr. Nichols, mas não diz quando ele deve deixar o banco, nem exige que ele pague qualquer penalidade financeira para o governo. Um advogado do Sr. Nichols, Stephen Fishbein, recusou-se a comentar.
O Banco de Nova Iorque Mellon - um dos maiores bancos de custódia do mundo, que detém e protege ativos financeiros para outros bancos e investidores - disse em um comunicado que "estamos satisfeitos por colocar esses assuntos FX legados atrás de nós, o que é no melhor interesse da nossa empresa e dos nossos eleitores ".
Documento: Bank of New York Mellon's Foreign Exchange Settlement.
O assentamento representa uma situação para o banco, que lutou o caso por anos, pois atacou o que chamou de "excesso de cargo". Essa posição diminuiu recentemente, quando o banco procurou colocar o caso em repouso, anos após ele ter resolvido ações similares de autoridades da Flórida e Virgínia.
O caso de Nova York decorreu de uma queixa de denunciante arquivada no escritório do procurador-geral de Nova York em 2009. Os denunciantes incluíram Harry M. Markopolos, que primeiro soou o alarme sobre o esquema Ponzi de Bernard L. Madoff.
O caso demonstra o longo braço do governo federal e dos promotores de Nova York.
O Sr. Schneiderman confiou no Martin Act, uma lei de 1921 que está entre os mais temidos em Wall Street. O escritório do Sr. Bharara invocou a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989, ou Firrea, um estatuto obscuro que requer uma carga de prova mais baixa do que as acusações criminais e habilita os promotores a exigir grandes penalidades financeiras.
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A penalidade de $ 714 milhões será dividida entre as várias agências e investidores que investigaram o banco. O escritório do Sr. Bharara e o escritório do Sr. Schneiderman coletarão aproximadamente US $ 167 milhões, enquanto US $ 30 milhões são destinados à Securities and Exchange Commission e US $ 14 milhões serão destinados ao Departamento de Trabalho. O montante remanescente, de US $ 335 milhões, destinará-se a resolver ações judiciais de classe privada arquivadas pelos clientes do banco. O Sr. Schneiderman disse que dirigiria a parcela do dinheiro de seu escritório "para um fundo que compensaria os clientes de B. N.Y. M.".
Os processos discutiram em que medida o regime, que operava de 2000 a 2018, prejudicava os clientes do banco. Depois de induzir os clientes em erro a pensar que eles ganharam perto do melhor preço em um comércio de moeda, o banco esperaria até o final do dia para avaliar os negócios e rotularmente escolheu uma das piores taxas desse dia. O banco, no entanto, encontraria preços mais favoráveis para si próprio, e depois se concentraria em "colher grandes lucros no diferencial de preços".
Quando o State Street Bank enfrentou uma ação judicial em 2009 por falta de comportamento semelhante, desconcertou os funcionários do Bank of New York Mellon. Depois de ver um artigo sobre o processo da State Street, um diretor-gerente do Bank of New York Mellon enviou o relatório aos colegas sob o título do assunto, "Oh No."
Um funcionário que deixou o banco perguntou a seus ex-colegas em um e-mail se era "tempo para se aposentar depois de violar as contas de custódia".
Uma versão deste artigo aparece em impressão em 20 de março de 2018, na página B3 da edição de Nova York com a manchete: Bank of New York Mellon Will Settle Currency Trade Case por US $ 714 milhões. Reimpressões de pedidos | Papel de Hoje | Se inscrever.
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BNY Mellon estabelece ações relevantes relacionadas ao FX.
Resolve resolutamente as ações da Classe de Clientes do Real Madrid e do NYJ em 2018; Assentamentos abrangidos por reservas existentes.
NOVA YORK, 19 de março de 2018 / PRNewswire / - O Bank of New York Mellon Corporation (NYSE: BK) anunciou hoje que resolveu substancialmente todas as ações relacionadas ao câmbio (FX) atualmente pendentes contra a empresa.
A empresa chegou a uma série de acordos de liquidação com o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ), o Procurador-Geral da Nova York (NYAG), o Departamento de Trabalho dos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e as ações da classe de clientes privados. Coletivamente, esses acordos resolvem completamente os processos judiciais e as questões de fiscalização prosseguidas por essas partes em relação a determinados serviços de instruções FX que o BNY Mellon forneceu aos seus clientes de custódia antes do início de 2018.
"Estamos satisfeitos por colocar esses assuntos legais da FX atrás de nós, o que é do melhor interesse da nossa empresa e dos nossos constituintes. Continuamos a melhorar as nossas ofertas de produtos para garantir que estão atendendo a demanda dos clientes e posicionando clientes para obter sucesso em uma base financeira cada vez mais complexa ambiente ", disse a empresa.
A empresa concordou em pagar um total de US $ 714 milhões para resolver esses assuntos, sujeito às aprovações necessárias. O valor total da liquidação está totalmente coberto por reservas legais pré-existentes. O DOJ e NYAG receberão cada um US $ 167,5 milhões. O Departamento de Trabalho receberá US $ 14 milhões e a Comissão de Valores Mobiliários, com a qual a empresa atingiu um acordo, em princípio, receberá US $ 30 milhões. A empresa concordou em pagar US $ 335 milhões para liquidar o litígio de ação de classe de cliente.
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